Apa itu Reksadana?

Februari 17, 2022 ・0 comments

Apa itu Reksadana? penting untuk mempelajari tentang investasi yang menyatukan uang kamu dengan investor lain dengan reksa dana baca lebih lanjut apa itu Reksadana.

Apa itu reksa dana?

Javapedia.xyz - Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi di mana uang yang dikumpulkan dari berbagai investor dikumpulkan bersama untuk diinvestasikan dalam aset yang berbeda termasuk obligasi, saham, dan/atau investasi pasar uang. Reksa dana dikelola secara profesional oleh Manajer Investasi, yang mengalokasikan aset dana dan berusaha menghasilkan keuntungan bagi investor.

Apa manfaat reksa dana?

Ada beberapa alasan mengapa seorang investor mungkin memilih untuk berinvestasi di reksa dana. Untuk beberapa nama, reksa dana biasanya memerlukan jumlah investasi minimum awal yang kecil dan diperdagangkan sekali per hari pada Nilai Aktiva Bersih (NAV) penutupannya, memungkinkan mereka untuk relatif dapat diakses oleh sebagian besar investor.

Keunggulan lain reksa dana adalah adanya tim profesional di belakang layar yang mengelola reksa dana. Untuk dana yang dikelola secara aktif, manajer investasi mengikuti peluang pasar dan strategi lain untuk menentukan saham, obligasi, dan sekuritas lainnya yang akan dibeli dan dijual, dengan tujuan mencapai tujuan investasi reksa dana.

Terakhir, reksa dana menawarkan diversifikasi. Karena sebagian besar reksa dana cenderung berinvestasi dalam beberapa sekuritas yang berbeda, risiko yang terkait dengan investasi dalam satu sekuritas berkurang karena Kamu tidak menaruh semua telur Kamu dalam satu keranjang.

Bagaimana cara kerja distribusi reksa dana?

Distribusi dapat berupa capital gain, pendapatan bunga, atau pendapatan sumber luar negeri atau “dividen kena pajak”.

Karena reksa dana berinvestasi dalam berbagai aset yang berbeda, pendapatan dapat diperoleh dari dividen saham dan bunga obligasi yang disimpan dalam portofolio reksa dana. Dana biasanya akan membayar sebagian dari pendapatan yang diterimanya selama setahun untuk mendanai pemilik. Juga, jika dana tersebut menjual sekuritas yang harganya naik, sebagian besar akan meneruskan keuntungan ini kepada investor dalam bentuk distribusi.

Terakhir, jika Nilai Aktiva Bersih (NAB) dana meningkat nilainya tetapi tidak dijual oleh pengelola dana, unit dana akan naik harganya. Investor kemudian dapat menjual unit reksa dana mereka untuk mendapatkan keuntungan di pasar.

Distribusi umumnya dikenakan pajak kepada investor apakah distribusi tersebut dibayarkan secara tunai atau diinvestasikan kembali ke dalam reksa dana.

Bagaimana distribusi dihitung?

Distribusi dialokasikan kepada pemegang unit secara proporsional dengan jumlah unit yang mereka pegang pada tanggal tertentu, yang dikenal sebagai “tanggal pencatatan”.

Frekuensi distribusi yang akan dibayarkan akan bervariasi tergantung pada dana tertentu namun dapat dibayarkan bulanan, triwulanan, atau tahunan.

Biaya reksa dana dan Rasio Beban Manajemen

Secara umum, ada biaya dan pengeluaran yang terkait dengan investasi di reksa dana. Beberapa dari biaya ini dibayarkan langsung oleh dana dan yang lainnya dibayarkan oleh pelanggan. Penting untuk memahami biaya dan pengeluaran ini dan bagaimana pengaruhnya terhadap investasi Kamu dalam dana tersebut. Nasabah harus mengacu pada Fakta Reksa Dana dan Prospektus Sederhana untuk mengetahui informasi penting tentang Reksa Dana.

Biaya reksa dana biasanya dinyatakan sebagai Rasio Beban Manajemen (Management Expense Ratio/MER). MER mewakili total biaya pengelolaan dana (termasuk komisi tambahan) dan setiap pengeluaran, biaya atau biaya yang dikeluarkan oleh dana dan dinyatakan sebagai pengeluaran tahunan. MER tidak dibebankan kepada investor secara langsung melainkan dipotong dari pengembalian dana.

MER terdiri dari berbagai biaya yang terkait dengan pengoperasian dana tersebut. Ini termasuk biaya manajemen portofolio, pajak dan biaya operasional. Ini dibayarkan kepada manajer dana untuk menutupi operasi dana sehari-hari yang mencakup penelitian, kepatuhan terhadap peraturan, investasi, dan manajemen profesional.

Mengapa MER bervariasi?

MER dapat bervariasi tergantung pada jenis dana dan seberapa aktif pengelolaannya. Misalnya, dana indeks umumnya memiliki MER yang lebih rendah karena dikelola secara pasif sehingga pengelola dana hanya mencocokkan indeks pasar.

Namun, dengan dana yang dikelola secara aktif, manajer dana membeli dan menjual sekuritas, berusaha mengungguli indeks. Didukung oleh tim peneliti dan analis, manajer dana tetap berada di puncak peluang pasar, mencari cara untuk memaksimalkan pengembalian sambil mengurangi risiko dan membuat keputusan investasi untuk mengejar tujuan investasi dana tersebut.

Sebagian besar, dana yang dikelola secara aktif lebih mahal daripada dana yang dikelola secara pasif karena Kamu membayar untuk keahlian memilih investasi.

Reksa dana vs. ETF

Apa itu ETF?

Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah investasi yang berusaha menggabungkan diversifikasi reksa dana dengan fleksibilitas perdagangan sekuritas.

Seperti reksa dana, ETF berinvestasi dalam sekeranjang (yaitu portofolio) sekuritas seperti saham, pendapatan tetap atau komoditas. Tapi, tidak seperti reksa dana, ETF dibeli dan dijual di bursa saham. Ini berarti harga mereka berubah sepanjang hari.

Sebaliknya, harga reksa dana ditentukan setiap hari setelah penutupan pasar saham. Selain itu, pembelian dan penjualan reksa dana diproses oleh perusahaan reksa dana.

Berapa biaya yang terkait dengan ETF?

Biaya memiliki ETF termasuk biaya manajemen, biaya operasional, dan biaya perdagangan.

Seperti reksa dana, ETF membebankan biaya manajemen dan memiliki biaya operasi tertentu untuk operasi dan administrasi ETF yang sedang berlangsung yang mungkin termasuk dalam MER. Juga, membeli dan menjual ETF di bursa saham dapat menimbulkan biaya/komisi perantara.

Bagaimana perbandingan biaya reksa dana dan ETF?

Investor yang peka terhadap biaya mungkin tertarik dengan biaya tahunan yang berpotensi lebih rendah dan tidak ada minimum investasi yang ditawarkan oleh ETF, yang biasanya dikelola secara pasif. Namun, jika Kamu ingin menginvestasikan sejumlah kecil uang secara teratur (seperti dengan strategi rata-rata biaya dolar atau kontribusi pra-otorisasi), komisi perdagangan yang sering dapat mengurangi pengembalian Kamu, meningkatkan biaya investasi ETF Kamu.

Dibandingkan dengan ETF, reksa dana biasanya datang dengan investasi minimum dan biaya yang lebih tinggi, seperti biaya manajemen dan operasional. Namun, penting untuk diingat bahwa dengan biaya yang lebih tinggi tersebut, investor juga menerima manajemen aktif yang mencakup jasa manajer yang jauh lebih terlibat dalam pemilihan dan pengelolaan investasi dana dan biaya tersebut juga mengandung biaya nasihat keuangan.

Jika Kamu tidak dapat memutuskan antara reksa dana dan ETF berdasarkan biaya investasinya, pertimbangkan jenis investor Kamu.

Dana yang dikelola secara aktif vs. pasif

Dengan ETF yang dikelola secara aktif, Manajer Portofolio membeli dan menjual sekuritas berdasarkan penelitian dan strategi mereka membuat keputusan alokasi aset taktis dan strategis mengenai campuran ekuitas, pendapatan tetap, dll.

tergantung pada mandat dana. Mereka berusaha untuk memiliki sekeranjang sekuritas yang berbeda dari indeks dalam upaya untuk mengunggulinya untuk memenuhi tujuan tertentu seperti pertumbuhan, melindungi modal atau memberikan pendapatan.

Manajemen aktif cenderung menghasilkan biaya yang lebih tinggi mengingat keterampilan, penelitian, dan pengambilan keputusan Manajer Portofolio.

Untuk ETF yang dikelola secara pasif, Manajer Portofolio membuat portofolio yang secara dekat mereplikasi indeks benchmark. Misalnya, ETF akan berusaha untuk memegang sekeranjang sekuritas yang serupa dengan Indeks Komposit S&P/TSX atau Indeks Rata-Rata Industri Dow Jones. Manajemen pasif cenderung datang dengan biaya lebih rendah karena lebih sedikit penelitian dan keterampilan yang diperlukan untuk mencapai replikasi indeks.

Pendekatan mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Kamu?

Manajemen aktif mungkin lebih cocok untuk investor yang:

  • Carilah potensi pengembalian yang lebih baik dengan risiko lebih kecil daripada indeks benchmark
  • Memiliki tujuan tertentu, seperti pelestarian modal
  • Ingin memanfaatkan peluang pasar potensial yang muncul
  • Ingin akses ke berbagai strategi investasi yang lebih luas, seperti strategi defensif yang ditujukan untuk mengurangi volatilitas dan risiko portofolio
  • Ingin tim profesional berpengalaman untuk mengelola investasi atas nama mereka

Manajemen pasif mungkin lebih cocok untuk investor yang:

  • Investor do-it-yourself
  • Sedang mencari eksposur berbiaya rendah ke pasar investasi tertentu
  • Merasa nyaman dengan risiko pasar terkait
  • Puas untuk mencapai pengembalian yang mencerminkan indeks tertentu, dikurangi MER


Posting Komentar

If you can't commemt, try using Chrome instead.